こんにちは～読者の皆様。

8月の第2週に 草加、 大成ハイテックこの公募に入札中です。 本日の公募カレンダーでは、Socar 有価証券報告書の内容を中心にお伝えします。

Socar は公募価格をめぐる論争の中で割引率を適用します

草加カーシェアリング会社です。 カーシェアリングは、従来のレンタカー業界とは異なり、非常に短期間の非対面でのレンタルが特徴であり、IT の発展に伴い 2010 年代に活発化しました。 2011年に済州島で100台のカーシェアリング事業を開始したSocarは、現在ナンバーワンのビジネスマンです。

第1四半期、ソカーは現代カード決済金額ベースの市場シェア78.56%(2位のグリーンカー18.16%)を記録し、グローバル市場調査機関であるスタティスタの推計販売シェア(昨年末）、ソカーは40.4％（2位グリーン車8.9％）を記録し、2位との差が大きい。

ただし、Socar は年間ベースで利益を上げたことはなく、これまでのところ積極的な外部成長に重点を置いています。 同社は、今年第 2 四半期 (4 月から 6 月) に連結決算ベースで黒字を計上したと発表したが、Socar と同じ業績 (別決算) は依然として営業損失を記録している。

そのため、主に赤字企業が成長性を重視する目的で、希望公募価格を算出する際にEV/Sales（事業価値対売上高比）法が用いられます。 10社と比較しました。

外国の有名企業やソフトウェア会社が比較対象に含まれ、ロッテレンタルやSKレンタカーなどの国内レンタカー会社はビジネスモデルが異なるため、身代金の高騰をめぐる論争もあった。

しかし、比較の結果、1株当たりの評価額は65,352ウォンで、48.0%~31.1%の追加割引率を適用して、34,000から45,000の希望売り出し価格を決定した。 過去 5 年間の公募価格の平均割引率 (33.03% ~ 22.03%) よりも高い割引率が適用されました。 この点について、Socar は次のように説明しています。

Socar は 4 日と 5 日に実施した機関投資家需要予測の結果を基に、9 日に最終的な公募価格を発表する予定なので、加入を検討している投資家は関連ニュースをチェックする必要がある。

パク・ジェウク代表、3～6ヶ月ストックオプション行使禁止

Socar の筆頭株主は有限責任会社 SORQ (公募後の株式 18.5%) であり、SOCARI の筆頭株主は元 Socar CEO の Jae-Woon Lee です。 彼らは、上場後少なくとも 1 年間は株を売却しないと述べた。 また、上場前にソカーに出資した筆頭株主のＳＫ（１７．４６％）とロッテレンタル（１１．４９％）の関係者も、上場後６カ月間株式を保有すると約束した。

業界の資本集約的な性質のため、Socar は上場前に、SK と Lotte Rental に加えて、多数の投資家に株式を発行して資金を調達しました。 このため、既存株主の株式は、上場後 1 か月から順次退出することができます。 ただし、上場直後の1か月間で流通できる金額は16.28％（公募株の10.82％＋既存株主の5.46％）と比較的少ない。

ソカーパークのジェウク社長が上場前に受け取った未行使のストックオプション(ストックオプション)のうち、上場後1年以内に行使できる株式数は111万4950株(公募上場後は3.1%台)も注目される。

価格は公募価格よりも大幅に低く、数量も少なくないため、上場後の需給状況を左右する変数となるが、それ以上に重要なのが、経営幹部が株式を売却する行為である。ストックオプションは、昨年のカカオペイのケースが示すように、投資家心理に非常に悪い影響を与えます.しかし、Socarは、特定の地位以上の従業員は、上場後3〜6か月間、ストックオプションを自発的に行使しないことを約束したと説明しました.

最低20週間購読 … 購読マージンとして340,000から45,000ウォン

Socar は公募で 455 万株すべてを募集し、調達した資金は他の企業への投資、M&A (900 億ウォン) と新事業の推進 (625 億ウォン) に使用されると発表した。駐車プラットフォーム。

10日と11日には未来アセット、三星証券、元安証券を通じて公募株式の募集が可能で、最小募集単位は10株ではなく20株である。したがって、希望入札価格を基準に最低34万ウォンから45万ウォンの証拠金が必要である。 (34,000～45,000ウォン) (証拠金率50%)

証券会社は未来アセット(79万700株以上)、三星(33万5500株)、ユアンタ(1万1300株)の順に配分し、各証券会社の半分ずつを均等に配分する。 加入当日に口座開設が可能な未来アセットやサムスンとは異なり、元安証券は加入前日(9日)から口座開設が可能ですのでご注意ください。

大成ハイテックも9日～10日加入…筆頭株主 旧株売却

Socar の 1 日前の 9 時から 10 時までのサブスクリプション 大成ハイテック主な事業は、産業機械、半導体、自動車用の精密部品の製造と、これらの部品の連続生産に使用される自動旋盤です。 昨年の別貸借対照表の時点で、販売シェアはスイス自動旋盤（57.4％）、精密部品（23.7％）、小型マシニングセンタ（16.7％）の順。

売上高のトップシェアを占めるスイスターン自動旋盤は参入障壁が高く、日本企業を中心に世界で数十社しか生産できない。

しかし、大成ハイテックはチェ・ウガク社長が保有する株式の68.3%(7225.600株)を保有する筆頭株主であり、今回の公募過程で保有株式の10%にあたる722.560株が売却されている。古い倉庫の。

大株主としての古株売却の問題で、需要予測や公募増資がうまくいかないケースが多い。 大成ハイテックの旧株売却が投資家心理にどのように反映されるかがカギだ。 しかし崔社長は、ＩＰＯ希望価格（７４００～９０００ウォン）を基準に５３～６５億ウォンを現金化し、残りの株式（公募後４８．９％）を上場後２年間保有することにした。

ポイントは、上場直後の流通量は34.15％だが、上場後1カ月で投資組合など専門投資家の保有量の12.63％で売却制限が解除される。 また、大成ハイテックは、当初7月に需要予測と引受スケジュールを行う予定だったが、有価証券申告書の重要な情報が修正されたため、8月に延期されたことも注目に値する。

大成ハイテックの公募は新韓インベストメントのみが行うことができ、最小募集単位は50株です。 したがって、希望売り出し価格(7,400~9,000ウォン)に基づいて、最低185,000~225,000ウォンの加入証拠金が必要です。

最後に、強制的な保有コミットメントをキャンセルするためのタイムテーブルを見つけます。

ソンイルハイテック(15 確認日、42​​,378 週) e 4月の伝記（15日に24万3500株確定）は上場後初の公開予定。 両社は現在、IPO 価格よりも高い株価で取引されており、特に、二次電池のリサイクル会社である Sungil Hitech は、IPO 価格の 70% 以上で取引されています。

※毎週日曜日の公募カレンダーはYouTubeでご覧いただけます。 YouTubeで「公告」を検索してください。

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