[노후, K퇴직연금을 묻다 호주③] FSC政策ディレクターのキルステン・サミュエルズ氏、「経営陣を巡る熾烈な競争、政府が二度拒否すると市場から撤退する。」

Posted On: 5月 23, 2024

2024 年の退職計画はどのようになっていますか? 今年は韓国社会に老齢年金が導入されて20周年を迎える。しかし、退職年金が老後の安定した生活を保障する本当の意味での「退職年金」となるためには評価が必要と考えられます。このため、ビジネスポストは特別記者チームを結成し、年金制度先進国を訪問した。先に制度を導入したオーストラリア、日本、アメリカの退職年金のメリット・デメリットを取り上げ、国民年金制度の進むべき方向性を探ります。

– オーストラリアの記事の掲載順序
① 年利約9％の「良質な年金」への自信を生む「あなたの未来、あなたのスーパー」
② SMC 最高戦略責任者のマシュー・リンデン氏：「長期的な管理システムは魔法のような利益を生み出します。」

③キルスティン・サミュエルズ、FSC 政策ディレクター、「老齢年金管理における無慈悲な競争、二度目の政府の市場撤退」、
④「退職金投資の新たなトレンドであるETFは、資産管理の多様化を継続する」StockSpot CEO、クリス・ブライキー氏
⑤「老齢年金は基金ベースの制度に移行する必要がある」オーストラリアスーパーアニュエーション基金協会（ASFA）CEO メアリー・デラハンティ氏
⑥「老齢年金改革は進行中、次の課題は男女格差に対処すること」オーストラリアスーパーアニュエーション協会ウェビナー
⑦「私たちは幸運です！」「オーストラリアは幸せな老人の国で、晴れやかな退職後の生活を送っています。」

▲オーストラリア資産管理協会のスーパーアニュエーション・イノベーション部門の政策ディレクター、キルスティン・サミュエルズ氏は16日、ビジネス・ポスト紙とのインタビューで、政府によるスーパーアニュエーション商品の管理と規制がこの部門の競争を促進し、年金制度の創設に貢献していると述べた。加入者中心のシステム。

[시드니(호주)=비즈니스포스트] 「年金基金は、投資を積極的に選択しない人に対しても、良好なレベルのパフォーマンスを保証しなければなりません。」

シドニー中心部をトラムが走るウィンヤード駅近くの金融サービス評議会（FSC）事務所で会った年金・イノベーション政策ディレクターのキルステン・サミュエルズ氏は16日、「年功序列は退職後の財産であるため、加入者はより重要である」と語った。他に何か。” 同氏は中央システムの必要性を強調した。

同氏は、オーストラリアのスーパーアニュエーション制度の成功要因と考えられている金融当局による厳格な管理と規制が、加入者により良い成果をもたらす原動力となっていると指摘した。

政府は年金基金商品の「パフォーマンステスト」を通じて業界の競争を促進しており、収益や手数料などさまざまな側面の変化につながっている。

FSCは韓国金融投資協会と同じ組織です。退職金業界の関係者には、銀行、生命保険会社、個人向けファンドを管理する資産管理会社などの金融顧問会社が含まれます。

FSC の代表的なメンバーには、200 万人の顧客を抱えるオーストラリアの ING 銀行、世界的な投資銀行 UBS、さらにバンガード、ブラックロック、マッコーリー、マーサーのオーストラリア支店が含まれます。

サミュエルズ局長は、「オーストラリアのスーパーアニュエーション基金は、政府のパフォーマンステストに2回不合格になった場合、市場から引き揚げられる。その結果、ここ数年だけでも約27の年金基金が統合されており、これは非常に多い数です。」

同氏はさらに、「規模の経済を達成するのが難しい特に小規模なファンドは競争から除外されているが、競争とは顧客がすべての中心にある必要があることを意味するため、これは前向きなことだ」と付け加えた。

オーストラリア政府は定期的にスーパーアニュエーション基金商品のパフォーマンスを見直しています。基本的には、さまざまな商品に基準を設け、その基準に照らして性能が高いか、料金が適正かなどを評価して、その成否を判断します。

オーストラリア政府がスーパーアニュエーション基金に要求する厳格な基準も、市場機関や商品に対する社会的信頼の構築に積極的な役割を果たしています。

政府が率先して年金基金の商品を選定することにより、どの年金基金を選択しても、すべての個人が一定レベルの運用成績を保証される可能性が高まっています。

老齢年金の「億万長者」が増えているオーストラリアでも、特定の年金基金商品のポートフォリオを個人で選択して運用している人の割合は多くない。ほとんどの場合、人々は「基本」オプション、つまりどの企業のファンドに加入するかを選択します。

サミュエルズ局長は、「オーストラリアのスーパーアニュエーションの大きな利点は、確定拠出（DC）の種類に基づく個人の選択を重視していることであり、これは人々が好きなだけ選択できる制度の安定性によるものである」と説明した。。」

▲オーストラリア資産管理評議会（FSC）の事務所がある16 Spring Street付近。銀行や年金基金の商品を提供する資産管理会社など、さまざまな金融会社が集まっています。

FSCは、オーストラリアのデフォルトオプション商品である「My Super」も、規制上の合併を通じて効率的なウォレットや低料金などの規模のメリットを加入者に提供することに成功していると評価している。

オーストラリアのもう一つの年金基金協会であるオーストラリア産業基金協会（SMC）は、最近実施した調査で、供給されたMySuper製品の80％がパフォーマンスの低い製品を排除するための性能テストを受け、年間手数料を10億ドル近く削減したことも発表した。

もちろん、オーストラリア政府の退職年金競争システムは完璧ではありません。

代表的な例としては、環境やサステナビリティなどの新たな投資分野へのファンド商品への投資が、十分な基準が確立されていないために認められないケースが挙げられます。その結果、業界ではパフォーマンステストの改善の必要性についての議論が続いています。

しかし、キルスティン・サミュエルズ監督はパフォーマンステストを変更すべきかどうかについて慎重な意見を示した。

「人々は、政府が後で規則を変更するかどうかも知らずに、現在の年金規制や規則に基づいて投資している」とサミュエルズ氏は言う。「年金は次の要素を提供する。規制の確実性、特に今日の変更は30年後に影響を与えるため、安定性の維持は最も重要な政策の1つだと思う」と同氏は述べた。

パフォーマンステストをより適切にする方法を見つける必要がありますが、大きな変更は加入者に不利益をもたらし、システム全体に対する信頼をさらに弱める可能性があります。

サミュエルズ監督は前日にキャンベラへの出張から戻ってきたと述べた。連邦政府の予算発表で忙しい週にもかかわらず、同氏は年金制度の成功要因についての質問に熱心に答え続け、事前に用意した資料を説明した。

サミュエルズ所長はインタビューの最後に、「オーストラリアは本当に充実した年金制度を持っている」「老齢年金は老後のためのものであるべきだ」と改めて強調した。

同氏はさらに、「オーストラリア政府が推進する『あなたの未来、あなたのスーパー』政策は、投資収益が良好な場合にのみ国民の年金資産を保護できるという、年金に関する基本的な政策課題とも一致している。」と付け加えた。

Samuels ディレクターは、経営管理と法律の学位と、戦略的コミュニケーションの修士号を取得しています。

シドニーを中心とするオーストラリア南東部のニューサウスウェールズ州（NSW）州政府大臣の顧問として、また地方議会政策の分野で働いた経験を持つ。また、オーストラリアの決済システムを監督するオーストラリアン・ペイメント・ネットワークなど、いくつかの非営利組織でも働いてきました。ジャーナリストパク・ヘリン