◆「半導体台頭」で米国が起爆…日本が団結

米国は昨年に続き、今年も中国に対する半導体規制を強化している。 これはジョー・バイデン米国大統領の一般教書演説でも明らかだった。 バイデン大統領は演説のかなりの部分を中国政策の説明に費やした。

バイデン大統領は、過去に米中関係を冷え込ませた中国の偵察気球事件に言及し、「我々が明確に述べてきたように、中国が米国の主権を脅かすのであれば、我々は国を守るために行動する」と強調した。 特にバイデン大統領は、両国間の競争の主舞台である半導体市場での中国の追撃を防ぐ政策を強力に推進する必要性を強調した。

同氏はまた、中国で競争上の優位性を得るために、米国産業への投資を含む中国封じ込めに参加するよう同盟国に促した。 バイデン大統領は「我が国の先進技術が悪用されないよう、また（敵の）攻撃を阻止するために同盟国と協力して安定を守るために軍を近代化したことについては謝罪しない」と脅した。

韓国とともに、米国の代表的な同盟国とみなされていた日本も、遅ればせながら対中国制裁に加わった。

日本政府は３月３１日、半導体製造装置など２３品目のハイテク製品を輸出規制対象に追加すると発表した。 米国が昨年１０月に導入した対中輸出規制と同様だ。 日本は世界の半導体装置市場で35％のシェアを占め、米国（40％）に次ぐ第２位となっている。

西村康稔経済産業相は「武器など軍事転用の可能性のある２３品目の輸出管理を強化する」と述べた。 23品目には極紫外線（EUV）関連装置やメモリーデバイスの三次元積層装置などが含まれる。 これらは、回路線幅が 10 ～ 14 ナノメートル以下の高度な半導体を製造する場合に不可欠です。

この改正案は5月に公布され、7月に施行された。 東京エレクトロン、スクリーンホールディングス、ニコンなど日本の半導体製造装置メーカー約１０社が輸出規制の影響を受けるとみられる。

◆「中国爆撃」で中国半導体市場は国営企業として再編へ

米国は「中国を倒す」ために自国の産業能力だけでなく同盟国も動員しているが、中国企業の「草の根の抵抗」はかなり強固であるようだ。 地元企業は中国市場から撤退した米国企業の内需のギャップを埋めることで利益を押し上げている。

香港のサウスチャイナ・モーニング・ポスト（SCMP）は最近、米国が対中半導体輸出規制を強化したことで、中国の機器メーカーの売上と利益が大幅に増加したと報じた。

報道によると、半導体ウェーハの洗浄、電気めっき、梱包装置を製造するACMリサーチ上海は昨年、前年の2倍近い29億元（約5540億ウォン）の売上高を記録した。 昨年の純利益も前年比２５４％増の６億８９００万元（約１３００億ウォン）となった。

また、シリコンウェーハメーカーの虎桂工業は、28nm以前（レガシー）プロセスを使用する国内半導体企業からの受注により、昨年の売上高が前年比46%増の36億元（約6,880億ウォン）を記録した。が大幅に増加しました。

これに関してSCMPは「これらの半導体装置メーカーは中国の大手ファウンドリ（半導体受託製造）や半導体パッケージング・検査会社に供給している」と述べた。

同氏は「米国の対中制裁は壊滅的だが、アナリストらは中国の半導体装置メーカーに対し、外国企業が残した空席を埋める貴重な機会を提供していると述べている」と述べた。

◆米国市場では韓国は健在、台湾とベトナムは「漁民の地」

恩恵を受けるのは中国の機器メーカーだけではない。 公貿易 紛争の影響で米国の半導体輸入市場に占める中国のシェアが急落し、その穴を台湾やベトナム企業が埋めているとの分析が浮上している。

韓国経済人連合会（FKI）は9日、国際貿易センター（ITC）の統計に基づいて2018年と2022年の米国半導体輸入市場における主要国のシェアを比較分析した。 。 薔薇 この市場シェアは、2018年に韓国が米国で保持していた10.8％に近い。 市場シェアで4位 首位に躍り出て中国が占めた座を奪った。 さらに、2018年に市場シェア2.5%で8位にランクされたベトナムは、2022年には市場シェア9.8%で5位となった。

一方、米国の半導体輸入市場で２０年以上トップシェアを維持してきた中国は２０１８年の３０．２％から１１．７％と約３分の１に低下した。 点 ユユルランキングも1位から4位に移り、急速に市場での地位を失いつつある。

特に、米国の半導体の主要輸入品目とされる「コンピュータ及びその他の部品」分野における米国の輸入品に占める中国のシェアは15％ポイント減少した。 対照的に、台湾とベトナムのシェアはそれぞれ6.8ポイント、3.5ポイント増加した。 また、「その他の電子集積回路」や「LED、太陽電池、太陽電池モジュール等」の品目でも台湾とベトナムのシェアが急速に拡大し、米国の堅調な伸びを示した。

台湾やベトナムの目覚ましい成長に国内企業が事実上「介入」していることと関連し、大胆な投資によるインフラ拡充など変革を図る時期が来たとの見方も出ている。

全金融機構のチュ・グァンホ経済産業本部長は、「最近、韓国政府が戦略的ハイテク産業への設備投資に対する信用課税の拡大など、国内の投資環境改善に向けた取り組みを加速させている一方で、 「投資の許認可プロセスを迅速化し、世界的なサプライチェーン再編を活用して国内の半導体製造基盤を強化している。これを多角化の転換点としていかなければならない」と述べた。

◆中国で現地工場を操業する国内企業への打撃懸念…「米中対立で利益反映は厳しい」

米国の厳しい対中制裁継続による韓国半導体産業への影響も興味深い。

半導体規制の拡大後、米国の半導体輸入市場に占める韓国のシェアは若干増加した（2018年10.8％、2022年12.6％）。 市場シェアが大幅に低下した中国に大きなシェアを取り込むことはできなかったものの、米国への輸出は緩やかな成長を続けているようだ。

一方、中国に工場を持つ韓国企業は当面の被害を懸念している。 米政府は3月、CHIPS法に基づく補助金「ガードレール」規制を発表し、半導体企業が米国の補助金を受けた場合、中国での半導体製造能力を10年間5％以上拡大することを禁止した。

10日、業界によると、SKハイニックスは中国無錫のDRAM製造プロセスの高度化が困難なため、レガシープロセスで製造する汎用品の割合を増やしていると伝えられた。 SKハイニックスは、中国の無錫と大連でそれぞれ10ナノDRAMと96/144層NANDフラッシュを製造している。

市場調査会社トレンドフォースによると、SKハイニックスは当初、中国の無錫工場で生産されている従来のDRAMプロセスを第2世代から第3世代に転換しようと考えていたという。 しかし、この計画は半導体装置の輸出に関する米国の規制により遅れ、代わりに21ナノコアDDR3およびDDR4 RAMの市場シェアを拡大​​することに変わりました。

DRAMプロセスのアップグレードが困難となり、SKハイニックスも打撃を受けることが予想される。 無錫工場はSKハイニックスのDRAM総生産量の約40％を占める。 純利益が最も高い主要子会社でもある。 米国の半導体製造装置規制により、要地に多額の投資を行っても古い半導体を量産できた。

一方、専門家らは米中対立は今後も続くと予想しており、両国間の戦略を見つけるよりも時事問題に注力する必要があると分析されている。

韓国産業経済貿易研究院のキム・ヤンフェン研究員は、「実際、国内企業は米中貿易摩擦から恩恵を受けている。利益の答えを探すよりも、利益を追求することに集中したほうが良いようだ」と述べた。今うまくいっているビジネス。